全球十大蓝宝石晶棒厂商 高工LED市场调研分析-蓝宝石衬底.doc

2011年全球十大蓝宝石晶棒厂商产能扩充一倍
国际市场,全球七大蓝宝石晶棒厂商2011年产能约在去年的基础上翻一番,达到500万毫米/月(约合650万片2英寸基板)。其中Rubicon仍将在2011年占据全球龙头地位,不过,韩厂Sapphire Technology Company (STC)因扩产脚步相对较快,有望于2011年底接近Rubicon并在2012年实现超越。
2011年随着扩产计划的实施,Rubicon、STC、Monocrystal三大厂商将占据全球蓝宝石晶棒约四成产能,这个比例较去年下滑17%。这个现象表明全球蓝宝石晶棒的产能分布开始趋于平均,同时后来者开始发力扩充产能赶超三大巨头,其中最为明显的就是韩厂STC首次挤压日本两大厂商及俄罗斯Monocrystal跃居第二位。2011年虽全球蓝宝石晶棒主要厂商扩产速度不一,但依其扩产目标来看,STC以新增产能45万毫米位居首位,这个趋势可能导致2011年Rubicon被STC挤压后退至老二的位置。
与此同时,随着台厂越峰积极扩产,2011年底产能可望跃升至全球第5位,而导致日厂京瓷(Kyocera)与并木精密宝石(Namiki Precision Jewel)排名将分别后退至第6位与第7位。
2011年全球前十大蓝宝石晶棒厂商排名及月产能扩充计划(2英寸计算)
排名
企业名称
10年月产能(万毫米)
11年月产能(万毫米)
产能变化(万毫米)
1
Rubicon
60
100
40
2
韩国STC
45
90
45
3
Monocrystal
45
80
35
4
云南蓝晶
10
50
40
5
台湾越峰
10
45
35
6
日本京瓷
20
40
20
7
Namiki
22
32
10
8
韩国Astek
5
30
25
9
Saint-Gobain
8
15
7
10
鑫晶钻
5
12
7
合计
230(全球260)
500(全球650)
270(全球390)
数据来自:高工LED产业研究所(GLII)市场调研,目前1毫米厚度蓝宝石晶棒可以切割成大约1.2-1.4片基板(衬底)
除了韩厂STC及Astek挤进全球前十大厂商行列之外,三星LED近日公告称将与住友化学合资成立LED蓝宝石公司,新公司初期资本额将为800亿韩元左右(约7200万美元),将由三星LED与住友化学各持股一半,业务涵盖LED用蓝宝石晶棒生长至切割。
合资公司计划于2011年完成工厂兴建,且自2012年初起量产。届时年产能达到2寸500万片,或4寸120万片。上述产能与目前日厂京瓷蓝宝石晶棒产能相当。
除住友化学外,与三星集团关系密切的Hansol Technics已定下LED用蓝宝石晶棒的年产能目标,预计在2012年底将升至420万毫米/年。若将两大项目的年产能相加,至2012年两家合计将可供应近千万片2英寸蓝宝石基板。
从三星LED近期在上游LED用蓝宝石事业布局动作来看,可明显看出三星LED欲确保蓝宝石晶棒及基板来源多角化,以提升其控管上游蓝宝石材料成本能力。住友化学是全球第一大蓝宝石长晶所需原料氧化铝的供应商,因此未来三星等韩厂在蓝宝石领域的竞争力将不可小视。
一季度国内蓝宝石新增投资再创新高产能释放要到2012年
2010年国内上游外延领域的MOCVD规划数字不断刷新引发的蝴蝶效应,导致新一轮蓝宝石长晶及衬底项目投资浪潮。
进入2011年,根据高工LED产业研究所监测数据显示,仅一季度国内已确定新增蓝宝石项目投资额就达到70亿元人民币,涉及7个项目约4100万片/年产能(2英寸,全部达成后产能)。这个数字已经超过2010年全年规划蓝宝石衬底投资项目产能(约3500万片/年)。
尽管截止一季度末,中国蓝宝石新增产能规划已经突破7000万片/年,约合每月450万毫米晶棒产能,这个数字已经达到2011年全球产能的70%。其中按照规划,协鑫光电与香港青朴国际两个项目如果全部达成,届时产能将分别达到190万毫米/月和100万毫米/月,将计入全球前十大蓝宝石晶棒厂商行列。其中协鑫光电更是有望冲击第一大厂的宝座。
但根据GLII对国内规划项目的实际实施情况调查来看,最终晶棒的产能释放并不是很乐观。其中仅协鑫光电一期170台长晶炉项目已经开始动工建设,其余新增项目均处于未开工阶段。而国内已经处于量产的企业中,除云南蓝晶、重庆四联合计2011年将扩充晶棒产能约70-80毫米/月之外,其余原先规划的长晶项目将有可能以外购晶棒进行后端切割研磨工序为主。
以目前国内上游外延厂蓝宝石采购链来看,台湾晶美2010年在大陆的蓝宝石基板市场市占率超过六成,其余份额主要有蓝晶、焦作科瑞斯达、青岛嘉星光电、武汉东骏等厂商瓜分。
台厂率先下调二季度蓝宝石基板价格
2011年3月底,台湾二季度蓝宝石基板价格出炉,跌幅介于3%至5%之间,一季度2英寸平均价格30美元计算,二季度定价将介于28.5至29.1美元之间,相较之前下游外延厂27美元的心理预期高出约7个百分点。
外延长第二季的毛利可望逐渐回升,上游蓝宝石基板厂因为产能扩张之故,价格微跌无损于毛利率,因此第二季蓝宝石2英寸基板报价结果可谓皆大欢喜。
以销售蓝宝石晶棒为主的尚志半导体表示,晶棒的价格第二季与第一季约略持平,蓝宝石晶棒的价格为24至25美元/毫米,晶棒价格的优势甚至超越基板。
由于蓝宝石基板4英寸价格优于2英寸,第二季的价格大约在120美元至130美元之间,兆晶、兆远等基板大厂生产的基板尺寸,也逐渐增加4英寸的比重以提高整体的毛利率。
上下游厂商对蓝宝石衬底价格各持已见
按照GLII对全球蓝宝石衬底价格的监测数据显示,2009年蓝宝石衬底价格低至10美元/片,2010年出现供不应求的紧缺状况,价格一度飙升至35美元/片,尽管台湾厂商已经在轻微下调今年二季度蓝宝石衬底出厂价格3~5个百分点,但未来市场定价仍扑朔迷离,降价或不降价尚待时间才能验证。
目前国内对于未来蓝宝石衬底的价格走势存在两个派系。
其中蓝宝石厂商一方普遍认为目前的降价预期主要是一些外延厂的炒作和造势,外延厂更多是考虑到自身产品的高毛利率受到牵制。根据GLII对外延厂商的调研数据显示,2010年第一季度,蓝宝石基板占外延片成本比重约10%,第二季增长到14%,第三季大幅上涨,使得蓝宝石基板占成本比率上调到15%~20%,四季度成本比重更是攀升至20%~30%。
近日国内一家蓝宝石衬底企业高层对高工LED记者表示,今年上半年蓝宝石衬底的市场不会有什么大变化,虽然受到日本海啸的影响,但是影响不大。下半年价格微降1~2美元,但是仍会保持在28~30美元/片(2英寸)之间,绝对不会低于28美元/片。同时他还指出,2011年大尺寸蓝宝石衬底(3、4、6英寸)将逐渐开始占据国内市场的主流,预计到年底,份额有望达到50%。
除了产品结构调整,作为蓝宝石的主要原料高纯度氧化铝粉的价格也是水涨船高。根据高工LED产业研究所的调查,2011年1季度,国内市场高纯度氧化铝粉的价格为每吨405美元左右,而2008年均价仅为200美元/吨,两年时间氧化铝粉价格就上涨了1倍。自从氧化铝价格刷新了自2009年以来的最高位之后,由于市场需求持续攀升,近日一份报告称,“估计2011年,氧化铝供应仍将紧俏,价格仍将维持高位。”
而对于外延厂商一方而言,因为2009年底蓝宝石衬底价格曾一度降至12美元/片(2英寸),所以从下