系统性风险文献综述.pdf

Complex 综合
的是监督刑事案件的数量而非其质量,混淆了刑事案件的监督主体。 效率以及检察效果造成影响。
3.刑事立案监督涉及范围较小 三、结束语
虽然在最高人民检察院规则》第378条明确规定检察机关有权利对 总而言之,刑事立案作为刑事司法活动的主要环节,其自身存在的价
公安部门的违法乱纪现象实施纠正工作,但在刑事诉讼法》中并没有对 值及对人民的利益是毋庸置疑的,因此在进行刑事案件监督工作中,应在
上述检察机关的监督行为进行说明,检察机关相关司法解释无法对公安机 保障公民基本权益的条件下,依法实行刑事诉讼活动,这种方法也是国家
关的行为进行约束,导致公安机关利用刑事手段解决人们之间的经济纠纷 检察机关特许刑事立案监督管理部门的职责。同时,国家检察机关只有制
时,即使人们对刑事案件的判定结果反应过于强烈,检察机关对公安机关 定完善的刑事立案监督管理体系,才能确保监督工作顺利进行,否则会出
刑事立案监督工作也会出现无疾而终现象。
现刑事立案监督形而不实的现象。
4.刑事立案监督工作流程不健全
从根本上来讲,刑事立案监督是由程序监督、事后监督以及被动监督
参考文献
三方面组成,在相关法律规定中,由于刑事立案监督工作流程不健全,缺 1 李豫琦 , 单舒平 , 崔梦社等 . 未成年人刑事被害的特征研究以 S
少实际的操作经验以及监督行为的约束力,导致刑事立案监督工作无法正 省的统计为例 J. 中国青年研究 ,20144:61-66.
常的发挥其自身的作用,使检查机关的刑事立案监督工作停滞不前。 2 彭志刚 , 王贞会 , 许晓娟 . 刑事立案监督中的问题与对策探析 J. 浙
同时,刑事立案监督主体的多元化形式,也在定程度上对检察机关 江师范大学学报 : 社会科学版 ,2010,351:102-108.
的刑事立案监督工作造成影响,根据最高人民检察院规则》中的规定, 3 梁平 , 周清水 . 刑事立案监督存在的问题及解决途径 J. 中国检察
检察机关的刑事立案监督部门包括检察机关的侦查监督部门、控告申诉 官 ,20111:69-71.
部门以及审查起诉部门,而侦查监督部门主要承担着刑事立案监督工作。 4 孙琴 . 论刑事立案监督 D. 吉林大学 ,2013.
虽然立案监督、审判监督、侦查监督以及执行监督四者之间联系密切,但 5 严 奴 国 . 刑 事 立案 监 督 工 作 的 问 题 与对 策J. 中 国 检 察
是在监督对象、方式以及性质上都有很大的差别,直接对检察机关的工作 官 ,201417:12-13.
系统性风险文献综述
张力 中南财经政法大学
达临界点就会爆发,极具危害性;第三是监管部门的失职直接放纵使风险
摘要:金融系统性风险的存在往往使整个经济面临着崩溃的潜在
产生。
可能性,因而系统性风险直是人们研究的对象,在此通过研读有关文
献,归纳总结研究了系统性风险的成因、防范、度量及其未来的展望。 3.整个金融系统包含要素层面
董凯2015将系统性风险形成的原因大致分为四类,第类是金融
关键词:系统性风险 成因 度量
市场运行机制本身的问题,存在信息不对称、负外部性以及金融创新;第二
类是金融市场主体金融机构存在的问题,追求高收益高风险;第三类是金
、系统性风险形成的原因
系统性风险由于在整个金融市场乃至整个经济中波及范围广影响大, 融市场的广大参与者投资者,对风险认识不足,眼光不够长远;第四类原因
直备受关注,特别是2008年全球金融危机中系统性风险的发生令整个世 是金融市场监管者,对风险的产生和积累未能及时发觉并采取有效措施。
界的经济陷入萧条,无数的金融企业倒闭。只有找到系统性风险形成的原
二、系统性风险的度量
因才能有效预防系统性风险。 系统性风险的度量是衡量系统性风险是否发生的关键环节,如果衡
量有效则可以避免系统性风险的发生,从而减少损失和降低社会成本,维
1.宏观层面产生的系统性风险
张晓朴2010将系统性风险的成因归纳为五方面的原因,第,信 持金融市场乃至整个经济的正常运行;反之,则会增加社会成本,导致市
息不对称既会产生逆向选择、道德风险、挤兑风险和传染效应是金融市场 场失灵对经济带来空前的打击和灾难。
存在根本缺陷;第二,金融机构存在期限的错配和高杠杆性产生的内在脆
1.构建系统风险压力指数
弱性;第三,金融自由化和金融创新使金融监管难度加大;第四,宏观经济 邹恒甫2012提出基于宏观经济变量及资产负债表数据和市场数据
周期和调控政策失误;第五,市场主体的非理性。葛志强2011认为系统 的衡量方法测量系统性风险。基于宏观经济变量和资产负债表数据的衡
性风险来源于五个方面,第,宏观经济周期性调整;第二,房地产信贷风 量方法选取信贷增长率、银行杠杆率、不良贷款比率、资本充足率、流动比
险;第三,政府融资平台贷款风险;第四,汇率波动产生的系统性风险;第 率、个体银行信用评级以及部门区域集中度等变量构建系统风险压力指
五,通货膨胀风险。赖娟2011从银行体系的脆弱性、银行风险的亲经济 数来测度风险;基于市场数据的衡量方法分为两种,种是基于资产相关
周期性以及银行体系复杂的支付网络说明系统性风险;金融市场系统性风 性,另种是基于在险价值与宏观压力测试的衡量方法。基于违约相关性
险产生的直接原因在于金融工具流动性的突然枯竭,深层原因在于参与者 衡量方法得出结论是违约相关系数越高,组合发生损失的频率就越小,但
无限制的追求高收益。 是损失的额度将变大Bhansali,2008;GarcfaProkopiw,2009。基于
在险价值和宏观压力测试的衡量方法主要考虑的是金融体系在下行风险
2.理论和传导层面导致系统性风险
李红权2015认为金融市场失灵中信息不对称、负外部性和市场势 发生时的脆弱程度。
力,行为金融学理论的预期、正反馈机制、羊群效应,复杂网络理论的正负
2.财务参数分析法
外部性以及传染性三个理论阐述系统性风险的根源。 Lehar2005采用Merton1974的方法,将权益看作是对金融机
魏国雄2010从三个方面分析系统性风险的形成原因,第是主要 构资产的看涨期权,采用观察到的股票价格和财务报表信息计算金融体
来自金融机构的集中度的风险偏好;第二是风险积聚,系统性风险积累到 系资产组合价值及其相关的动态性。测量系统性风险需要三种输人参数,
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Complex 综合
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2013提出的或然索取权分析法主要是利用风险调整后的财务报表,能 性,充足的流动性能防止金融企业违约并且可以保证市场正常运行;第六,
3.刑事立案监督涉及范围较小 三、结束语
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