进入2010年以来,原油价格总体保持平稳,进入5月后缓慢震荡下行。受原油及自身供需影响,聚酯原料PX、PTA、MEG价格也出现缓慢下跌,聚酯产品价格也随之下跌,但在纺织需求的拉动下,聚酯涤纶行业开工率较高,特别是进入二季度,产品价格总体平稳坚挺,产量和效益都出现较好行情。
????? 一、行业主要运行情况
????? 1、原油价格在65-85美元区间低位震荡,波动较往年总体保持平稳。
????? 2010年1-4月原油价格在80美金上下波动,进入5月份后,原油期货呈现单边下跌态势,一方面因为欧元区债务危机升级,带动欧元走低,美元强势反弹,同时美国股市出现盘中大跌近千点,受此影响原油期货也大幅下跌,高点相对盘中低点下跌20%之多。
? ??? 5-6月,原油一直在70美元左右缓慢下行震荡,幅度较往年小。今年1-6月,原油价格保持在低位运行,波动总体较往年平稳。
图1?? 2010年1-6月WTI原油价格波动图
????? 受原油价格及自身基本面的作用,PX也呈现出缓慢震荡下行的趋势。一方面原油价格低位震荡,对PX价格起不到支撑作用,另一方面PX整体供应充足,特别中东科威特和阿曼新装置开出后,开始稳定供应中国市场,印度货源也相应增多,即使盘中原油价格有所反弹,PX价格也不能随之上涨。
图2?? 2010年1-6月MX、PX价格波动图
????? PTA受原油及PX价格和宏观经济影响,5、6月份价格出现下跌,尽管进入二季度后,纺织进入需求旺季,聚酯涤纶开工率较高,对PTA需求旺盛,但随着PTA行业金融属性越来越强,外围宏观因素如股指、其他商品期货的走势都会逐渐影响到PTA市场上,造成PTA价格背离供需基本面。
????? 其次,由于PX供应充足,价格较低,而下游需求旺盛,良好的利润状况使得PTA整体开工率较高,PTA社会库存继续增加,成为行情难以有效好转的根本原因之一。同时随着上半年蓬威石化、福建佳龙等新项目相继投产运行,PTA产量继续增加,与聚酯需求相比有所富余。因此在市场供需格局未能有效好转的预期之下,PTA价格难以走高。
图3?? 2010年1-6月PTA价格波动图
????? EG也随原油价格一路缓慢下行,从1000美元/吨跌到700美元/吨。一方面原油及乙烯价格不能形成有效支撑,再加上09年底以来投产的SAIBC30万吨装置,以及北方化学20万吨、通辽金煤20万吨装置,09年末至今国内新增MEG产能达到135万吨,市场供应过剩,短期难以出现好转,价格维持在较低位置。
图4?? 2010年1-6月MEG价格波动图
????? 2010,在原油带动原料价格的作用下,1-4月聚酯及
涤纶短纤产品价格比较稳定,进入5月后,价格有所下跌。但6月以来,PTA和MEG的价格都有所下跌,但聚酯涤纶在纺织需求的拉动下,价格止跌回升。
图5? 2010年1-6月聚酯切片及
涤纶短纤价格波动图
?
????? 2、聚酯及短纤产量快增长,出口量大幅上升。
????? 2010年1-5月涤纶产量959.34万吨,同比增长14.51%,涤纶短纤产量335.77万吨,同比增加11.95%,增速小于长丝。
表1-1? 2010年1-5月涤纶产量
????? 从分省市产量统计看,1-5月浙江产量486.97万吨,居全国之首,产量增速达到16.08%,高于全国平均水平。第二到第五位依次是江苏、福建、四川、广东,而上海、山东、河南传统聚酯涤纶大省分居六、七、八位。
表1-2? 2010年1-5月分省市涤纶产量
????? 进口方面,聚酯切片进口量11.47万吨,同比增加了18.97%,进口金额1.61亿美元,同比增加61.61%,这是由于产品单价大幅上升造成的。虽然进口数量及金额大幅增加,但绝对数量并未大幅增加。
????? 涤纶短纤进口5.80万吨,同比下降4.17%,进口金额0.79亿美元,同比增加13.56%。进口数量下降而金额增加也是由于产品单价增加造成的。
表2-1? 2010年1-5月聚酯及短纤进口情况
????? 从聚酯切片进口来源看,主要进口国家及地区为台湾、伊朗、韩国、美国及日本。从进口贸易方式看,主要贸易方式为一般贸易,其次为加工贸易,1-5月加工贸易增加较快。
表2-2? 2010年1-5月聚酯进口分国别????????? 单位: 万吨? 万美元
表2-3? 2010年1-5月聚酯进口分贸易方式???????? 单位: 万吨? 万美元
????? 从短纤进口来源看,主要进口国家及地区为韩国、台湾、日本及泰国。从进口贸易方式看,基本为加工贸易,特别是进料加工。
表2-4? 2010年1-5月涤纶短纤进口分国别????????? 单位: 万吨? 万美元
表2-5? 2010年1-5月涤纶短纤进口分贸易方式???????? 单位: 万吨? 万美元
????? 出口方面,聚酯切片、涤纶短纤出口与去年均有上升。涤纶短纤出口21.56万吨,同比增加56.97%,金额2.56亿美元,同比增加89.82%,;以瓶片为主的聚酯切片出口32.55万吨,同比增加0.92%,金额3.06亿美元,同比增加35.54%;瓶片出口26.53万吨,同比增加12.72%,金额2.48亿美元,同比增加50.40%。金额大于数量增速是由于产品单价大幅上升的结果。
表3-1? 2010年1-5月聚酯及短纤出口情况
????? 从聚酯切片出口去向看,主要进口国家及地区为日本、乌克兰、俄罗斯、美国及南非。从出口贸易方式看,基本为加工贸易,特别是进料加工。
表3-2? 2010年1-5月聚酯出口分国别????????? 单位: 万吨? 万美元
表3-3? 2010年1-5月聚酯出口分贸易方式???????? 单位: 万吨? 万美元
????? 从短纤出口去向看,主要出口国家及地区为美国、巴基斯坦、俄罗斯、越南、印度。从出口贸易方式看,基本为加工贸易,特别是进料加工。
表3-4? 2010年1-5月涤纶短纤出口分国别????????? 单位: 万吨? 万美元
?
1-5数量
去年同期
同比增%
1-5金额
去年同期
同比增%
总??? 量
215598.4
137353.3
56.97
25615.1
13494.5
89.82
美国
61984.8
41457.4
49.51
6620.7
3685.1
79.66
巴基斯坦
37617.8
24028.4
56.56
4611.8
2317.1
99.03
俄罗斯联邦
8027.2
1643.7
388.36
1071.8
174.7
513.60
越南
7837.9
2853.0
174.72
983.5
276.7
255.46
印度
6973.6
2422.4
187.88
779.7
226.2
244.67
表3-5? 2010年1-5月涤纶短纤出口分贸易方式???????? 单位: 万吨? 万美元
?
1-5数量
去年同期
同比增%
1-5金额
去年同期
同比增%
总? 量
215598.4
137353.3
56.97
25615.1
13494.5
89.82
?? 一般贸易
36136.1
12069.1
199.41
4109