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2006年第2期
科技管研究
Science and Technology Management Researc
2006No.2
文章编号:1000-7695(2006)02-0060-04
基于DEA的我国电子信息业上市公司R&D绩效实证研究
梁莱歆,张焕凤
(中南大学商学院,湖南长沙)
摘要:将DEA方法引入到对企业的R&D效率的评价中,以我国电子信息上市公司为研究对像,对枰本公
司R8D效进行了全面的分析。研究表明,我国电子信息上市公司间的R&D效率差距明显,R&D效率与企
业规模存在較强的相关性。同时证明了DEA方法在企业R&D效率评价中的造用性。
关键词:DEA;电子信息业;R&D;效率
中图分类号:F204
文献标识码
DEA模型
引言
2.1模型的构造
研究与发展( Research and Development,R&D)活动
设有n个决策单元( Decision. Making Units,DMU),每
是高新技术核心竞争力的源泉,企业为了増强竞争优勢、个决策单元有输人向量X=(x,x2,…2n)T,输出向量
取得持续的发展都在不断的加大对R&D的投入。据统计,Y=(y,y……y)",对于任意决策单元DMU基于凸性、
2003年全国R&D经经费支出1539.6亿元,比上年增长锥性、无效性和最小性的公理假设,有生产可能集:
9.6%,其中企业R&D支出占总支出的62.4%,比上年增
长21.9%,因此,对企业R&D效率进行研究有着重要的现
T
实意义。日前对R&D效率的研究主要集中在评价指标的选
取和综合评价系统的建立上,并取得了较大的进展。然而,
现有的评价系统均是莱于大量的历史统计数据通过建立数
可得到如下DEA模型(C2R):
据间的函数关系来进行研究的,而这些函数关系中有许多
是非线性的,并难以用传统的冋归模型很好地描述,同时
n
在模型的设计和权重的选取上存在较大的主观因素,难以
取得满意的结果。
数据包络分析(DEA, Data Envelopment Analysis)是
st 2x,A+6,=8x,p, ie( 1, 2, A, m
以相对效率概念为基础对同类多指标投人、多指标产出经
济系统的相对有效性进行评价的一种方法,该方法不必确
=8y,re(l, 2, A, m
定输人、输出之间关系的显性表达式,排除了很多主观因
0,y,S2,s:≥0j=2,2,…,n
素的影响,具有很强的客观性。DEA方法对多指标投入与
产出的经济系统综合评价的独特优勢,使得该方法非常适
人Z入=1,可得到如下DEA模型(CGS),其有效前
合于R&D效率评价,因此近两年有研究者将DEA分析法沿面是“个凸集,它仅仅评价DMU的技术有效性:
引入到对R&D效率的评价中"2,但评价的域仅局限于「mio-e(+)]
对宏观(国家或地区)及项目R&D效率的评价,未将
DEA法运用于对企业的R&D活动潭价中来。电子信息产业sい高+=の-n(,2,A,n)
是当今发展最迅速、技术更新周期最短、市场竟争最为激
烈的产业,充足的R&D投人和高效率的R&D活动是立足
于该产业的最基本要求。本文将DEA方法引人到对我国电
子信息业上市公司的R&D效率的评价中,对该行业上市公
司的R&D投人使用效率进行实证研究,同时检驗DEA分
≥0j=1,2,,n
析法在企业R&D效率评价中的实用性。
m和s分别表示输人和输出指标的个数;Xか和yD表示
收日期:2005-06
甚金项目:鬨家社会科学基金项目(03BT1)
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梁菜歆等:基于DFA的我国电子信息业上:市公司RD绩效实证研究
第n个DMU的第i项输入和第r项输出;s:和s:分别为效益递増(IRIS),此时增加投入将有更高比例的产出。显
松弛变量;为非阿棊米德无穷小量,计算中取正的无穷然,6=I的DMU都具有规模效益不变的特点。
3决策单元与评价指标的确定
2,2模型的经济内涵
模型(1)的经济含义是,保持输出水平不降低,以其3.1决策单元的选定
他DMU的实际投入产出水平为参照,则优化目标偵θ揭示
本文按照200年中国证监会出台的《上市公司分类指
了被评价决策单元(DMU0)的投入要素同比例减少所能达引》为依据,选择200年底以前上市的电子信息企业为研
到的最低值。当且仅当6=1时DMUa。的至少一个投入要素究对像,通过对这些企业2002及2003年的年报的仔细阅
已经是最低限,不能再进一步减少;如果所有投人要素都读,寻找在2002年年报中明确披露了该年R&D经费支出
是最低限(6=1且第个约朿方程无松施),则称为DMU。的企业,最终确定30家公司(北大高科、中兴通讯、湘计
处于有效边界上;当0<1时,意味着DMU。的投人要素存算机、厦新电子、波导股份、广电信息、深康佳A、长城
在减少的余地,可作全面等比压缩,越小余地越大。
电脑、创智科技、青鸟华光、华微电子、东软股份、深桑
模型(1)对入的取值没有上限约束,隐含了DMU具达、闽福发A、福地科技、ST红光、联创光电、实达电脑、
有不变规模效益(CRS)的特性,用来衡量DMUO的综合中科健、东方电子、天大天财、中国卫星、信达雅、南京
有效性,在得到CRS非有效的评价结果时,不能区分是规熊猫、深赛格、朝华集团、清华紫光、宏图高科、广电电
模非有效还是技术非有效。
子、东方通信)为决策单元。从公司规模来看,总资产规
模型(2)用来测量DMU。的技术效率是否最佳,如果模最小的为北大高科(2.32亿元),最大的为中兴通讯
o=1且投入约束无松弛,表明DMUO技术效率最佳,否则(157.67亿元),其他公司资产规模在该区间呈大致的均匀
为DMU0技术非有效;同时利用模型(1)和模型(2)的分布,表明该样本集具有一定的代表性。
计算结果,可以计算出DMU的规模有效性,规模有效性值3.2评价指标的确定
等于/o
对于投入指标,我们选择了2002年RD经费投入和
同时根据模型(1)(2)的计算结果,可以对DMU的技术人员两个指标,产出指标选择了与R&D活动紧密相关
规模效益进行判别。如果日=0,则该DMU为规模效益不的盈利能力、发展能力及技术产出方面的指标(见表1)。
变,此时DMU。达到最大产出规模点;如果e≠,则CR以往研究表明,R&D投入并不能在投入的当年就见效,具
模型下的∑λ;>1意味着规模效益递减(DRS),此时增有明显的滞后性,一般有一至两年的滞后期,所以本文所
加投入不可能带来更高比例的产出;∑A;>1意味着规模采用的产出指标数据为样本公司2003年的有关数据。
褒1R&D效率评价指标体系
指标类别
指标代码
揹标名称
计算方法
R&D投人强度
R&D费用/营业收入
投人指标
技术人员古比
技术人员/企业总人数
主营业务利润率
盈利能力指标
主营业务利润/主营业务收入
产出指标
净资产报酬率
净利润/浄资产
发展能力指标
主营业务收入增长率」本期主营收入增加额/上期丰营收人
技术指标
技术产出率
本期技术资产增加额/上年R&D经